×

[PR]この広告は3ヶ月以上更新がないため表示されています。
ホームページを更新後24時間以内に表示されなくなります。

資源について - Home
  • 資源一覧
  • 資源用語
  • 資源企業
  • 資源ランキング
  • 鉱山
  • 原油・ガス田
  • 各国情勢
  • 取引所

買収

資源について > 資源企業 > 買収 > Xstrata - LionOre International
2007年
資源企業の買収劇について。
Xstrata - LionOre International

買収企業Xstrata
対象企業LionOre International
買収額46億C$
(40億US$)
結果決裂
スイスの資源大手であるXstrata(エクストラータ)の、カナダニッケル生産大手であるLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)への買収。

買収の目的

ニッケルの需要が国際的に増加しているため、ニッケル大手でもあるXstrata(エクストラータ)は、ニッケル生産世界10位であったLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)を買収することで、ニッケル大手としての地盤の強化を図る。

LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)は南アフリカオーストラリアなどに鉱山を所有しており、買収に成功すればXstrata(エクストラータ)はより広域にわたってニッケル事業を展開することができる。

また、LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)はXstrata(エクストラータ)が抱えるニッケルの精錬所への主な供給元であり、ニッケルの安定供給を確保する上でもLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)の買収は重要なものであったと考えられる。

途中から割って入ってきたNorilsk Nickel(ノリリスク・ニッケル)との買収合戦に敗北。
→ ・Norilsk Nickel - LionOre International

Xstrata(エクストラータ)は買収に失敗したものの、LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)から買収不成立の場合の条件としてのブレークアップフィー3億5000万C$を受け取ることとなる。

友好的買収でありながら、他者を排除するために高額なブレークアップフィーを設定したXstrata(エクストラータ)の手法については、批判の声が上がっている。

経緯

2007年6月1日Xstrata(エクストラータ)がLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)への買収を断念。LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)に対し、ブレークアップフィー3億500万C$の支払いを要求。
2007年5月27日Xstrata(エクストラータ)がLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)へのTOB期限を延長。5月25日から6月7日へ。買収額の引き上げは行わず。
2007年5月24日LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)がNorilsk Nickel(ノリリスク・ニッケル)の買収提案を受け入れる。
2007年5月23日Norilsk Nickel(ノリリスク・ニッケル)が提示条件をLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)1株当たり27.5C$に引き上げ。買収額は68億C$となる。
2007年5月18日LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)が株主に対し、Xstrata(エクストラータ)の買収提案を受け入れるよう進言する。
2007年5月16日Xstrata(エクストラータ)の異常に高いブレークアップフィーに対して、Norilsk Nickel(ノリリスク・ニッケル)が不満を示す。
2007年5月15日Xstrata(エクストラータ)が提示条件をLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)1株当たり25C$に引き上げ。また、ブレークアップフィーを3億5000万CS$に引き上げる。
2007年5月3日ロシアのニッケル生産大手のNorilsk Nickel(ノリリスク・ニッケル)が、LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)への買収案を提示。条件はLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)1株当たり21.50C$。Xstrata(エクストラータ)の提示していた18.50C$を上回る。
2007年3月26日Xstrata(エクストラータ)が、LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)との買収に合意したと発表。
2007年3月23日Xstrata(エクストラータ)が、LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)へTOBを発表。LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)1株当たり18.50C$を支払う。LionOre International(ライオンオア・インターナショナル)株式の30日間の加重平均値に約16.5%のプレミアム。買収額は46億C$で、全額現金での買収提案。また、買収が成立しなかった場合、ブレークアップフィーとしてLionOre International(ライオンオア・インターナショナル)がXstrata(エクストラータ)に1億3000万C$を支払うことを条件に盛り込む。